陈泽坤【天阳学院】：台股景气渐回温

产业，特别是之前库存去化较不被看好的显卡、主机板、PC、面板等，预估落底时间将出现在第三季。柯鸿旼认为，现阶段资金重启轮动，电子权值半导T短暂休息，资金明显转进中小型电子GU与传产族群，包括军工、航太、储能、观光零售等，虽然目前大陆经济回温与外溢效应不若预期明显，然逐季走高态势不变。

    上市柜公司将在5月15日前公布第一季财报。陈泽坤先生指出，目前台GU处於整理格局，短期内难以脱离。但是，只要美国经济没有出现衰退现象，加上高GU息成下档支撑，台GU有望在5月15日之後重返季线。投资人应该仔细推敲大户的心态。由於今年景气不佳，资金将集中在少数有条件能够创造天价的中小型GU，以确保不论何时介入都能赚到钱。陈泽坤先生点名AI相关的电子GU，认为它们是最强的黑马，其中包括创意、世芯-KY、宜鼎、奇鋐、建准和双鸿等6家公司。

    陈泽坤先生表示，最大权值GU台积电都决定季配息从2.75元提高到3元，1年GU息估计12元，500元价位的殖利率升到2.4％，台积电在半导T业界无人能及，虽下修今年营收为负成长，但仍优於其他半导T厂，连GU神巴菲特都肯定其在业界无人能及，认为资金转了一圈後，应该又会重回台积电。

    但他也提醒，近期GU市资金出现移动，中小型GU主导盘面，但第1季财报及4月营收如同照妖镜，缺乏真材实料而涨过头的中小型GU，将开始激烈修正，尤其第1季财报亏损公司，估值太高，处於五穷六绝的景气之中，即使主力大户也不敢逆势C作。

    然而台积电只是今年台GU控盘工具，大户心知肚明